2020年中国生猪市场及2021年发展前景

2021年前景:预计生猪供应将逐步恢复，2021年生猪价格将处于下行周期。但考虑到母猪的低效结构和非洲猪瘟疫情对供给造成的约束，供给恢复率和生猪价格下降幅度应该相对适中。判断2021年生猪均价将同比下降30%左右，至25元/公斤左右，仍能支撑较高的养殖利润。

存量方面，截至2020年第三季度末，全国生猪3.7039亿头，比第二季度末增长9.0%，自去年第四季度以来连续四个季度增长；比去年第三季度末的低点高出20.7%。

2020年总结与回顾

1.国家经常性政策——确保生猪价格稳定和产业健康发展

据中国工商研究院粗略统计，2020年将有10项左右与猪相关的政策，其中约2项关于非洲猪瘟。2020年初，国务院发布《关于做好“三农”工作全面保障小康社会的意见》，提出2020年确保商品猪生产能力恢复到相对正常水平的目标。

2.“非洲猪瘟”和“新冠肺炎”的双重影响

(1)非洲猪瘟

随着国家进一步加大动物防疫投入，各地认真落实各项防控措施，不包括非洲猪瘟，猪的重大疫情得到有效控制。影响生猪生产的口蹄疫、高致病性蓝耳病、猪瘟的流行强度逐年下降，发病频率大幅降低，发病范围明显缩小。新疫情大幅度减少，海南、辽宁、吉林永济等地建成免疫口蹄疫无疫区。口蹄疫等重大生猪疫情总体稳定，未发生重大区域性生猪疫情。

非洲猪瘟对养猪业也有影响:

在没有有效疫苗的前提下，无法彻底消灭非洲猪瘟病毒，只能通过改善工业环境、提高防控水平来降低发生概率。与初期相比，当前重点防疫工作在非法运输生猪方面得到加强。今年3月以来，全国已报告发生13起家猪非洲猪瘟疫情，大部分是非法运输造成的。养殖屠宰一体化企业的优势更加明显，可以大大降低白条肉冷链运输的风险。

A.对猪肉价格的影响

疫区的猪无法出省是必然的，而销售区的猪价可能会因为供应不足而稳步上涨。

b“南方养猪，北方养猪”

农牧业巨头最热衷的地方有两个:东北和西南，非洲猪瘟最早在东北发现，也将使农牧水产相关企业的投资面临一轮政策和疫情考验。

(2)新冠肺炎疫情

疫情在几个层面上对养猪业产生了短期影响:由于城市关闭和旅行限制，工人无法返回工作岗位，许多公司被迫暂时关闭业务。根据当地政府的要求，公司必须有足够的医疗防护设备才能复工。由于2020年2月医疗用品严重短缺，大多数公司无法恢复业务运营。因此，2月份商品猪的供应受到影响，导致价格居高不下。

新冠肺炎疫情对生猪生产产生了一定影响，但并没有从根本上改变生猪生产恢复的积极趋势。疫情主要影响到部分饲料、兽药、屠宰企业未能按计划恢复生产，部分养殖场户动物防疫受阻，种猪投放，仔猪受阻，新建、改建、扩建猪场恢复时间推迟。

从消费价格来看，2020年11月，中国生猪产能持续回升，猪肉供应持续改善，价格下跌-12.5%，较上月上涨约10个百分点。

从猪肉批发价看，11月份全国猪肉平均批发价为39.43元/公斤，比上月低3元/公斤左右，今年首次跌破40元。

2021年养猪业发展预测

1.市场规模

以销售收入计算的商品猪市场规模随猪周期波动，而由于猪周期和当地农民退出市场，市场规模逐渐下降。预计非洲猪瘟疫情过后，市场将缓慢复苏。

随着生猪价格的高企，种猪市场在2016年达到历史高点，然后开始走下坡路。2019年底后，生猪市场整体缓慢复苏。2020年，由于新冠肺炎疫情和非洲猪瘟的影响，全国各地对猪肉的需求将会增加，预计2021年市场规模将达到865亿元。在这种情况下，大型生猪养殖公司将有机会获得更大的市场份额。

2.母猪的放养

由于非洲猪瘟爆发，2018年和2019年我国母猪存栏量大幅下降，在种猪供应恢复、政策优惠、大型生猪养殖公司产能扩大的帮助下，预计这一数字将会上升，并有望从2021年开始改善。

中国的商品猪存量也将受到非洲猪瘟和环保限制的负面影响。最近商品猪的库存急剧下降。预计2020年后我国商品猪存栏量将上升，2021年达到2.508亿头左右。

2021年，十大生猪企业计划是2020年的2.5倍，达到1.44亿头

2020年12月，正邦科技在投资人研究记录中透露，预计2021年将放出2500万头猪；新希望也预示着2021年2500万头的目标不变；根据沐源有限公司的调查，截至11月底，生猪总数约为2200万头，预计年底可育母猪数量将达到260万头左右。此外，沐源有限公司还表示，公司已预留了与产能相对应的8000多万头生猪。预计到2020年底，产能将达到5000万台左右。至于2021年的生猪屠宰计划，就看2020年的建设和猪场交付情况了。预计2020年年报披露，公司产能扩张将逐季度增加，2021-2022年屠宰量高。温之前的2021年屠城目标是3000万。

值得注意的是，双胞胎作为饲养企业养猪的代表，其养猪能力不容小觑。2019年屠杀双胞胎200多万，2020年屠杀目标500万。双胞胎虽然没有公布2021年的生猪屠宰计划，但此前已经公布了挑战2023年生猪屠宰4000万头的目标。

从各企业来看，2021年，沐源、文、正邦的生猪屠宰计划排名前三，分别为5000头、3000头、2500万头。奥农生物2021年生猪屠宰计划增速最高，达到220%，是2021年屠宰计划的3.2倍。此外，沐源、天邦、文氏、大北农也增长了150%以上，10家企业中有8家计划销售100%以上。

2021年，从供应方面来看，猪肉供应继续增加。一方面，生猪屠宰量和出栏量有望翻番；另一方面，冷冻肉的供应相对有限。从需求方面看，猪肉消费有所增加。主要是因为元旦春节临近，尤其是四川、重庆、湖南三省，猪肉采购需求明显增加。综上，预计2021年猪肉价格不会有大幅度上涨。