“双节”即将到来的猪肉价格，背后的原因并不简单
“双节”将至，猪价却悄然下行1个月，多少有些“出乎意料”。从非洲猪瘟疫情集中爆发至今，国内猪价就持续在高位盘旋了1年有余。近期和缓的市场曲线似乎也暗示着在规模养殖成势的当下，国内产能恢复在望，供需矛盾趋于缓和。
在过去两个月中，北京商报记者实地探访并辗转联系了大量养殖户及养殖企业，地域覆盖国内东北、华北、华南区域省市。这些猪场在规模上大小各异，却在持续的高低起落中共同见证着这一传统行当的悄然洗牌。
巨头入场，散户转型，各占去半壁江山。然而，行业的洗牌并非一蹴而就，纵然竞争逻辑日趋精巧，面对阴晴不定的市场行情表，他们的每一次投石问路依然牵动着市场神经。
意外的平静
“双节”临近，猪肉消费峰值未现。
按照往年节律，中秋节、国庆节到来之前会迎来一波猪肉的消费高峰。但从农业农村部监测数据来看，今年9月，猪肉的市场批发价虽依然在历史高位盘桓，但其狂飙之势显露出疲态。据其最新数据显示，9月25日，全国每公斤猪肉市场批发价为46.57元，较月初的48.22元降幅达3.42%。
市场批发价微颤背后是生猪出栏价的剧烈波动。根据搜猪网监测数据显示，截至9月28日，全国瘦肉型生猪出栏均价已降至33.8元/公斤，较9月初37元/公斤下超3元/公斤。
“猪肉价格整体下跌幅度比较明显，这也意味着一头220多斤的出栏肥猪利润可能要缩水300多元，同时养猪人在生猪价格下跌与饲料成本上涨的双重夹击下，其整体利润也在大幅度缩水。”搜猪网高级分析师冯永辉则在采访中公开表示。
搜猪网分析师钱涛分析指出，许多养殖户担心“双节”之后，猪肉需求量会降低，所以选择在节前出栏大量肥猪。他们认为赶在屠宰企业备货期间出栏价格可能会好，但是集中出栏的现象十分明显，反而起到了反作用，使得肥猪价格出现了明显回落。
不过，就在猪肉价格累计下滑近1个月之际，9月27日至28日，各地屠宰结算价出现了飘红迹象。搜猪网分析师王磊判断，这是由于下游屠宰量有所提升，近期散户存在惜售情绪导致。但鉴于供应整体充足，市场价格上涨难以持续较长时间。“27日晚间已有部分企业价格开始回落，预计后期市场将呈现出北降南稳的局面。”
“天气越来越冷，猪肉的消费也将走向旺季。但目前我们国家生猪产能还没有恢复，至少在未来半年内，猪价仍会保持在一个较高的水平。”中科院农村发展研究中心主任李国祥说。
失落的“养殖户”
预期的小高峰没来，中秋前的这些日子，猪价在大多时候仍在不动声色地下滑。即便身处全国猪肉最金贵的海南，养殖户陈福胜也丝毫不敢大意。
陈福胜养猪，他有个2000头育肥猪的猪场。按照猪周期，8、9月正赶上育肥猪出栏的时节，这时候正是中秋和国庆，猪肉也能出个好价钱。不过，今年大家都失算了。“一般猪长到这会儿有200多斤了，这种猪我们叫‘饭桶’，因为不会再长大，出不了手就意味着继续投入饲料，但这个过程不产生任何收益。”
“如果这样掉下去，是要亏本的。”陈福胜计算，目前一头小猪苗价格在1800-2000元之间，母猪苗更贵。后期收购价按照每斤15元计算，等涨到250斤出栏，减去饲料投喂、人工成本还有一些猪病等意外损耗产生的大约1400元，每头猪能盈利500元左右。“如果收购价掉到13块钱还没卖出去的话，就不好说了。”
近期，他又添一桩心事。时下正值“禁抗令”落地初期，这意味着养殖户们要在学习规范养殖的同时，想办法攻克其带来的成本波动。“以前饲料里会加一些抗生素，现在不加了，就需要为小猪仔准备更多储备金，以防它们生病。之前我是买饲料的，最近在考虑自己制作，也能便宜一些。”
被压力赶着，陈福胜建了个微信群，专对来自全国各地的养殖户开放。凌晨4点，新成员开始进群。陈福胜负责在群里维持纪律，排查潜伏的药商并挂出每天各地的猪肉收购价。有时即便是几毛钱的落差，也能引来不小的躁动。
群成员基本集中来自山东、黑龙江、河南等地区，都是生猪养殖散户。他们进群的主要目的是想了解基本行情并结识更多人脉，帮忙找高价收猪的客户。“现在你们那猪仔什么价？”“1200-1300吧。”“我看今天辽宁猪价又跌了。”“我要是能碰到高价收的，联系你。”“我看这两天价格还得降。”“快出栏的赶紧卖吧，能等的就再等等。”
中招即出局
“算一笔账。以前一头小猪苗价格大约300块钱左右，屠宰场收购价约达到8元一斤。除去饲料和人工费用的1200元，养殖户从每头育肥猪身上差不多能赚500多块钱，和现在差别不大，但这两年大家胆子越来越小。”陈福胜说，对养殖场而言，这时候遭遇一场非洲猪瘟，东山再起的可能太小。
在他眼里，去年集中爆发的非瘟疫情就像一颗定时炸弹，让所有上场的人都在刀锋上走。“疫情闹得凶的时候，我们这发现一头感染了非瘟的病猪，方圆5公里的活猪都得被扑杀。只要疫苗没出来，我不敢让别人轻易进猪场。”
2019年，财政部、农业农村部将非洲猪瘟纳入强制扑杀补助范围，具体补助标准因地制宜。同期，中央财政提前下达了2019年动物防疫等补助经费。截至同年11月21日，国内共报告发生160起非洲猪瘟疫情，扑杀生猪119.3万头。
陈福胜回忆，按照当时的价格，每头大猪750元的补贴尚且是可以保本的。“一般补贴先下放90%，剩余的10%留着后期发。一折腾两折腾，除了本身家里有母猪储备的，能重新开张的养猪户太少。”
“现在基本没有新入场的，复养太难了。按照以前农村30多头母猪、200到300头育肥猪的养殖规模，现在光是买猪苗就得投70来万，谁家有这么多钱？再加上非瘟，很少有小散户愿意承担这样的风险。”陈福胜说，大部分都是改行来养殖的。
山东养殖户韩奇祥是群成员之一，他也参与讨论，但听到报价并不公开发表看法。“有些人急着出手猪苗，把价格压到1200到1300元/头，没人能担保这猪不是病猪。如果是病猪，买回去就得全军覆没。不过能看出，压这么低，大家是真着急。”
“巨头”入场
产能要恢复，有人出局就有人重新上场。当资本门槛被抬高，尝到甜头的秘诀就是带资进场，变成资深玩家。“带资进场，就是要么自己有猪，要么自己有钱。”韩奇祥说。
和散户的观望情绪不同，近两年企业尤其是大企业在“猪市”的表现格外抢眼。今年3月，万科成立食品事业部；7月底，其旗下全资控股企业成功收购一家位于山东的养猪公司。在地产界，万科这一举动已不算早，更早前的2018年6月，碧桂园农业控股有限公司揭牌；2016年，恒大董事长许家印投资3亿，在贵州援建110多个养猪为主的农牧基地。
而对于龙头猪企，微小的价格波动确实能带来其二级市场的连锁反应，但其扩围圈地的步调并没有减速的意思。9月至今，新希望每股价格从一度破41元一路下跌至28元；同期，温氏股价也从25元滑落至20元；牧原从98元落至80元。
有投资者在互动平台向新希望提问，季节性波动对公司经营成果影响几何？公司回答称，养猪等产业有大小周期，导致头均盈利也不一样。但公司整体经营保持着持续增长，季节波动也并不影响逐步提升的大趋势。
相似的问题，牧原股份则表示，此前生猪市场曾经历2010年、2014年和2018年3个波动周期底部以及2018年非瘟疫情，出现了行业的整体亏损情况。但前述三个年度公司的净利润分别为0.86亿、0.80亿和5.28亿元。其2020年半年报显示，牧原股份承诺投资的28个项目里仍有9个尚未完成。
业内认为，规模的快速扩张、成本的有效控制和以及其完整产业链带来的强大抗风险能力，成为其作为龙头猪企的制胜秘诀。据牧原股份2020年半年报显示，牧原股份承诺投资的28个项目里仍有9个尚未完成。
天风证券预计，在非洲猪瘟疫情的影响之下，我国养殖产业的集中度有望加速提升，预计未来3-5年，牧原股份、温氏股份市占率均有望超过10%，前十大养猪集团市占率有望达到40%-50%，头部养殖集团迎来发展的黄金期。
“在全国布局扩围，这是肯定的。”北京六马科技股份有限公司董事长符开星在接受北京商报记者采访时表示，2002年至今，六马科技已在全国通过合资或独资方式布局了16个种猪公司，达到基础母猪规模近2万头。其中，不同的猪场延伸的是色、香、味、型的不同特性。
发展到现在，公司已凭借种猪养殖成为上市企业，其上半年净盈利1834.4万。而公司面对的行业痛点也已从猪的生长和繁殖性状向口感进阶。目前，六马科技养殖版图正在加紧扩张。今年10月，六马科技拟在顺义区建成5260头基础母猪生态园区，这也是顺义区首个大型现代化生猪立体养殖项目。项目建成后，产业园将采用物联网、智能化、大数据、全基因组选择育种等技术，实现生猪养殖智能化。
联手不易
符开星也坦言，“养猪行业要拼资本和能力。这两年疫情加上饲料涨价，小企业投入的成本不小，规模化养殖盈利会更可观。”眼下，非瘟疫情仍在国内不定点爆破，养猪成了时下的高风险行业。填补缺口、恢复产能的需求依旧迫切，引导散户加入规模化养殖成了大势所趋。
2019年12月，农业农村部关于印发《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》，提出要尽快遏制生猪存栏下滑势头，确保年底前止跌回升，确保2020年元旦春节和全国“两会”期间猪肉市场供应基本稳定；确保2020年年底前产能基本恢复到接近常年的水平，2021年恢复正常。
这份方案明确帮扶中小养殖户恢复生产。推动大型生猪养殖企业与地方对接，通过“公司+农户”、托管租赁、入股加盟等方式，对中小养殖户实行包片帮扶，带动有能力有意愿的中小养殖户增养补栏。
从温氏股份和牧原股份两家养殖企业的饲养模式来看，“公司+农户”模式正在成为大型养殖企业的一种主要扩张方式。温氏股份也在互动平台表示，在公司三十多年的发展实践中，“公司+农户(或家庭农场)”模式的管理经验已是公司核心竞争优势之一。随着新建高效合作农场数量增多，该模式下的平均饲养规模也在逐年提高。
但即便面对高昂投资，想说服养殖户联手企业并不容易。在参与采访的几名养殖户中，并没有人愿意纳入龙头企业的扩张版图里。他们讲不出太精确的道理，但觉得这样不太划算。
“和企业联手比较好的一点是保本不亏。”陈福胜说，他曾有身边的朋友和公司合作，但没多久就退出来了。“这种模式用的是自家场地，企业会提供猪苗、药和饲料，这些不太需要掏钱。但操心养一场，就算一头猪能赚2000，到自己手里可能只有500块钱左右；至少也能拿100到200块钱，不太划算。比起公司到手的暴利，干这活就是打工，为什么不去干其它事？”“双节”将至，猪价却悄然下跌了一个月，有些“意外”。自从非洲爆发猪瘟以来，国内生猪价格已经在高位徘徊了一年多。近期温和的市场曲线似乎也暗示，随着规模养殖的增长趋势，国内产能复苏指日可待，供需矛盾趋于缓和。
在过去的两个月里，北京商报记者走访和接触了大量的农民和企业，覆盖了东北、华北和华南的省市。这些养猪场的规模各不相同，但它们正见证着这一传统行业在持续起伏中的悄然洗牌。
巨头入市，散户转型，各占半个国家。然而，行业的洗牌不是一蹴而就的。即使竞争逻辑越来越复杂，但每次问路，还是会影响市场神经。
意料之外的平静
双节将至，猪肉消费高峰尚未出现。
按照往年的节奏，中秋国庆前会有一波猪肉消费高峰。但根据农业和农村事务部的监测数据，今年9月份，猪肉市场批发价格仍徘徊在历史高位，但其飙升趋势显示出疲态。最新数据显示，9月25日，全国猪肉批发价为每公斤46.57元，较月初的48.22元下降3.42%。
批发市场价格轻微颤抖的背后是生猪价格的剧烈波动。根据Sogou.com的监测数据，截至9月28日，全国瘦肉型猪平均屠宰价格已降至33.8元/公斤，超过9月初的37元/公斤，超过3元/公斤。
“猪肉价格整体下跌明显，意味着一只220公斤的猪的利润可能缩水300多元。与此同时，养猪户正在降低生猪价格，提高饲料成本。在双重打击下，其整体利润也大幅缩水。”Sogou.com高级分析师冯永辉在一次采访中公开表示。
Sogou.com分析师陶谦指出，许多农民担心“双节”后猪肉需求会减少，所以他们选择在节前宰杀大量肥猪。他们认为屠宰企业放养期的屠宰价格可能会更好，但是集中屠宰的现象非常明显，起到了反作用，使得肥猪价格明显下降。
但是，在猪肉价格累计下跌近一个月之际，从9月27日到9月28日，各地屠宰结算价格出现浮红迹象。Sogou.com的分析师王乐妍认为，这是由于下游屠杀的增加以及散户投资者最近不愿抛售。但鉴于整体供应充足，市场价格很难长期上涨。“27日晚，一些企业的价格开始下跌。预计后期市场将呈现北跌南稳的态势。”
“天气越来越冷，猪肉的消费也将向旺季移动。但目前我国生猪产能还没有恢复，至少在未来半年，生猪价格还会保持在一个比较高的水平。”中国科学院农村发展研究中心主任李国祥说。
迷失的“农民”[br/]
预期的小峰没有来。中秋节前的这些天，猪价大部分时间还在悄悄下跌。即使在猪肉价格最高的海南，农民陈复生也不敢大意。陈复生养猪。他有一个养猪场，有2000头育肥猪。按照猪的周期，8月和9月正好是育肥猪放生的时间，也就是中秋节和国庆节，猪肉可以拿到不错的价格。然而今年大家都算错了。“一般的猪在这个时候已经长到200多公斤了。这种猪之所以叫‘饭桶’，是因为它不会再长大了。如果出不去，就意味着继续投入饲料，但这个过程并不产生任何收入。”
“这样摔下去，亏了。”陈复生计算出目前一只小猪的价格在1800到2000元之间，母猪的价格更贵。后期收购价格按每斤15元计算，涨到250斤，扣除饲料喂养、人工成本、部分猪病等意外损失后，大概是1400元，每头猪可以盈利500元左右。“如果买入价跌到13元还没卖出去，那就不好说了。”
最近，他又增加了一个担心。如今“抗阻令”正处于落地初期，意味着农民要学会规范耕作，想办法克服由此带来的成本波动。“以前饲料里加了一些抗生素，现在不加了，需要给小猪多准备储备，以防生病。以前买过饲料，最近一直在考虑自己做，可以便宜一点。”
迫于压力，陈复生成立了一个微信群，专门向全国各地的农民开放。早上4点，新成员开始加入这个小组。陈复生负责维护集团的纪律，调查潜在的毒贩，并公布每天的猪肉购买价格。有时候，哪怕是几毛钱，也能引来不少激越。
小组成员主要来自山东、黑龙江、河南等地区，都是零售猪。入团的主要目的是了解基础市场，结识更多的人脉，帮助寻找高价收猪的客户。“你的猪现在的价格是多少？”"1200-1300."“我觉得今天辽宁的猪价又跌了。”“如果能满足高价，我就联系你。”"我认为这两天价格必须下降."“我们赶紧卖了吧，能等就等。”
如果你被录用了，你就出局了
“算个账。以前一只小猪的价格在300元左右，屠宰场的收购价格在8元一公斤左右。除去1200元的饲料和人工成本，农民每头育肥猪能挣500多元，跟现在没多大区别，但这两年大家胆子越来越小了。”陈复生说，对于农场来说，现在遇到非洲猪瘟对它们来说太小了。
在他眼里，去年集中爆发的非瘟疫就像一颗定时炸弹，让所有玩家都在刀刃上行走。“当疫情发展到不可收拾的地步时，我们发现一只病猪感染了非瘟疫，不得不扑杀离方圆5公里以外的生猪。只要疫苗打不出来，我就不敢让别人轻易进入养猪场。”
2019年，财政部、农业和农村事务部将非洲猪瘟纳入强制扑杀补贴范围，具体补贴标准因地制宜。同期，中央政府提前下达了2019年动物防疫补贴。截至同年11月21日，全国共报告非洲猪瘟病例160例，死亡猪119.3万头。
陈复生回忆说，按照当时的价格，每头大猪750元的补贴还是可以保证的。“一般补贴先下放90%，剩下的10%以后再发。折腾了折腾，能重开的养猪户太少了，除了自家的母猪。”
“现在基本没有新入院，所以疗养太难了。按照以前农村30多头母猪，200到300头育肥猪的养殖规模，光是买小猪就要投资70万。谁有这么多钱？再加上非蹲点，很少有小散户愿意冒这样的风险。”陈复生说他们中的大多数人都改行务农了。
来自山东省的农民韩起祥就是这个团体的一员。他也参加了讨论，但听到引用的时候并没有公开发表自己的观点。“有人急着卖小猪，把价格压低到1200到1300元/头。没有人能保证这头猪不是病猪。如果是病猪，买回来就全军覆没。但是，可以看出压力太低了，大家真的很焦虑。”
巨人进入球场
产能需要恢复，有人出去就有人再打。资本的门槛提高了，尝到甜头的秘诀就是引入资本，成为资深玩家。"把资本带入市场意味着要么有猪，要么有钱."韩起祥说。
与散户的观望情绪不同，企业尤其是大型企业在“猪市”的表现近年来格外抢眼。今年3月，万科成立食品事业部；7月底，其全资控股公司成功收购了位于山东的一家养猪公司。在房地产行业，万科此举为时不早。2018年6月初，碧桂园农业控股有限公司揭牌；2016年，恒大董事局主席许家印投资3亿元在贵州建设110多个农牧业基地。
对于生猪龙头企业来说，价格小幅波动确实能给其二级市场带来连锁反应，但圈地扩张的步伐并不意味着放缓。9月份以来，新希望每股价格从41元跌到28元；同期，文的股价也从25元下滑至20元；沐源从98元落地80元。
有投资人在互动平台上问了新希望的问题。季节性波动对公司经营业绩有什么影响？公司回复养猪等行业有大有小的周期，导致人均利润不同。但公司整体运营持续增长，季节性波动不影响逐步改善的大趋势。
对于类似问题，沐源股份表示，生猪市场经历了2010年、2014年、2018年三个波动周期的底部，以及2018年的非瘟疫情况，导致行业整体亏损。但公司前三年净利润分别为8600万元、8000万元和5.28亿元。根据其2020年半年度报告，沐源股份承诺投资的28个项目中，有9个仍未完成。
业内人士认为，其完整的产业链所带来的规模的快速扩张、有效的成本控制和较强的抗风险能力，成为其成为领先生猪企业的成功秘诀。根据沐源股份有限公司2020年半年度报告，沐源股份有限公司承诺的28个项目中，有9个尚未完成。
TF证券预测，受非洲猪瘟影响，中国水产养殖业集中度有望加快。预计未来3-5年，沐源和文股份的市场份额有望超过10%，前十大养猪集团的市场份额有望达到40%-50%，头配种集团将迎来发展黄金期。
“在全国范围内扩大布局是肯定的。”北京科技有限公司董事长傅今天在接受《新京报》采访时表示，自2002年以来，科技已在中国建立了16家合资或独资养猪企业，基本母猪近2万头。其中，不同的猪场延伸出不同的色、香、味、形特征。
截止目前，公司已通过养猪成为上市企业，上半年净利润1834.4万元。该公司面临的行业痛点已经从猪的生长和繁殖特性发展到味道。目前，刘妈科技育种的领域正在扩大。今年10月，刘妈科技计划在顺义区建设5260头基础母猪生态园，这也是顺义区首个大型现代化立体养猪项目。项目建成后，工业园区将采用物联网、智能、大数据、全基因组选择性育种等技术，实现智能养猪。
携手不易
傅也坦言:“养猪业必须为资本和能力而战。这两年随着疫情和饲料价格的上涨，小企业的成本不小，大规模养殖的利润会更可观。”目前我国非瘟疫仍在随机爆发，养猪已成为当今高危行业。填补缺口、恢复产能仍是当务之急，引导散户加盟规模化养殖是大势所趋。
2019年12月，农业和农村事务部发布《加快生猪生产恢复和发展三年行动计划》，提出尽快遏制生猪存栏量下降趋势，确保年底前反弹，确保2020年。元旦春节和全国“两会”期间，猪肉市场供应基本稳定；保证产能在2020年底前基本恢复正常水平，2021年恢复正常。
这个项目肯定有助于中小农户恢复生产。推动大型生猪养殖企业与地方政府对接，通过“公司+农户”、托管租赁、入股等方式向中小农户提供一揽子扶持，带动有能力、有意愿的中小农户加大扶持力度。
从文氏股份和沐源股份这两家水产养殖企业的饲养模式来看，“公司+农户”模式正在成为大型水产养殖企业的主要扩张模式。文股份也在互动平台上表示，在公司30多年的发展实践中，“公司+农户(或家庭农场)”模式的管理经验已经成为公司的核心竞争优势之一。随着新建高效合作农场数量的增加，这种模式下的平均饲养规模也在逐年增加。
但即使面对高额投资，说服农民与企业联手也不容易。在采访的几个农民中，没有人愿意被纳入龙头企业的扩张版图。他们不能说出确切的真相，但他们认为这样不划算。
“与企业联手，更好的是保护资本不亏损。”陈复生说他身边有朋友与公司合作，但他很快就辞职了。“这种模式使用自己的站点，企业会提供小猪、药、饲料，不需要交钱。但如果担心养猪，即使一只猪能赚2000元，可能自己手里也只有500元左右；你至少可以拿到100到200元，这不是一笔好买卖。相对于公司的暴利，做这份工作是工作，为什么不做其他的事情呢？”
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