7月份，生猪价格上涨了80%。连新a股“两兄弟”都能上车吗

风信息数据显示，自6月中下旬以来，在生猪价格持续上涨的背景下，a股龙头生猪企业股价屡创新高 7月份，猪肉价格大幅上涨，a股“两兄弟”值风 根据国家统计局发布的数据，7月份食品价格同比上涨13.2%，其中猪肉价格同比上涨85.7% 为什么猪价一直在高位运行，主要原因是什么？一位来自农业部门的分析师告诉《第一财经记者》:“国内生猪养殖业受到2019年非洲猪瘟因素的影响，使得供需水平始终处于紧张状态，这是猪肉价格持续走高的主要因素 这一年，有很多特殊因素。随着国内猪肉消费逐渐回到疫情爆发前的水平，供需失衡可能会使生猪价格难以大幅下跌 今年上半年，生猪养殖是a股市场的一大“赚钱”板块，生猪企业上市公司的盈利效应使其成为整个市场投资者关注的焦点 龙头股沐源(002714。SZ)上半年实现107亿元的巨额利润，同比激增70倍 在已披露半年报的上市公司中，沐源净利润仅次于贵州茅台(600519。SH) 与此同时，生猪供应方的压力导致上市生猪企业一再花费巨资扩大产能。个股创出新高后，猪板块能“上车”吗？a股生猪企业履约。上市生猪企业的净利润和销售净利率随生猪价格周期波动 在经历了2019年的艰难时期后，随着2020年猪肉价格的大幅上涨，上市生猪公司的价值也有所上升 据《第一财经记者》统计，a股市场25家猪肉上市公司中，18家披露了半年度业绩预测，7家披露了半年度报告 总体来说，养猪的神话还在继续，上半年生猪上市公司净利润同比平均增长近10倍 素有“猪中茅台”之称的沐源，是“自繁自养”模式的代表 自2014年公司上市以来，总市值在6年内增长了约35倍 截至8月14日，沐源股份总市值3458亿元，股价报92.28元 半年报显示，沐源股份实现营业收入210.33亿元，同比增长193.76%；归属于母亲的净利润为107.84亿元，而去年同期亏损1.56亿元 猪价高，上半年沐源股份毛利率高达63.27%，比上年大幅提升58.93个百分点 猪价高也有利于产业链上下游的非主流头猪企业 8月15日，金(002548。深圳)，其主要业务是猪饲料，披露了2020年半年度报告 报告期内，公司实现营业收入13.63亿元，同比增长7.72%；归属于母亲的净利润为1.85亿元，同比增长9倍以上 该公司表示，2020年上半年生猪平均售价比去年同期增长195.63%，水产养殖业务盈利能力明显提高 8月11日，金与签署了生猪养殖合作框架协议。根据赣州市定南县产业发展规划和公司发展战略，金计划在三年内分期投资6亿元，重点布局赣州市定南县适宜养殖区。设立点，充分整合当地各方资源，通过三年的努力，力争建成年产20万头的现代化养猪场，完善饲料、屠宰、深加工等相关产业链。 此外，屠宰加工企业也是乘着东风赚了不少钱 龙达肉类披露的半年度报告(002726。SZ)显示，公司1-6月实现营业收入116亿元，同比增长90.23%；归属于母亲的净利润为3.04亿元，同比增长218.24% 龙达肉类的主要业务是屠宰 报告期内，屠宰行业实现收入80.66亿元，同比增长90%；水产养殖业实现营业收入1.2亿元，同比大幅增长1675.46% 该公司表示，2020年上半年，受非洲猪瘟和新冠肺炎疫情影响，生猪价格继续保持高位运行，影响了相关产品的毛利率 猪扇区还能上车吗？上证综指连续两天未能触及3400点。这两个城市经历了不断缩小的冲击。8月13日和14日，两市成交量连续两天不足一万亿 截至上周五收盘，上证综指收于3360.10点，周涨幅0.18%；医药和TMT占比相对较高的创业板指数调整幅度较大，周跌幅2.95% 就行业而言，蓝筹股行业的表现明显好于此前强劲的行业 其中，房地产领涨全行业，增幅3.79%，农林牧渔交通业增幅也超过2% 经过第二季度的横盘调整，a股猪企股价自6月下旬以来逐渐上涨，悄悄跑赢上证综指 风信息数据显示，6月和7月生猪产业指数(884251)月度涨幅分别达到8.22%和16.64%，8月累计涨幅为2.84% 同期，上证综指分别上涨4.64%、10.90%和1.51% 上海某公募基金经理告诉记者:“周期强的生猪养殖业一般是3~4年的周期。如果长期跟踪上市生猪企业的产量和生猪价格，可以预测利润释放点 通常不是猪公司开始释放利润的时候。 ”“我们看到，生猪企业的净销售利率与生猪价格和供给平衡密切相关 今年第二季度，国内生猪价格阶段性下降，生猪企业价格走低 但在5月底开始触底，上涨6周后仍保持高位。“8月份，它比前一个月略有下降，”他进一步表示上半年医药、大消费、科技股板块轮番之后，6月份资金开始提前寻找更多。猪肉行业的安全边际是市场对生猪企业半年度业绩的预期 风信息数据显示，自6月下旬以来，生猪龙头企业股价屡创新高 8月7日，正邦科技(002157。SZ)创历史新高，达到26.68元；自6月中旬以来，天邦股价已翻番至20.48元，创下2019年5月以来的新高，并录得同期首次上涨；7月15日，沐源股价盘中也创下历史新高 此外，自7月份以来，金和肉价涨幅也超过了40% 需要指出的是，今年上半年，生猪产业链中的饲料和屠宰企业，由于生猪价格飙升，出现了净利润增速远超收入增速的现象 以金为例，2020年上半年，公司实现饲料销售26.34万吨(含内销6.18万吨)，同比下降18.63%；饲料销售收入6.53亿元，同比下降17.45%；饲料业务毛利率同比下降1.51%；双汇发展的屠宰业务也大幅下滑 报告期内，双汇发展生猪327.4万头，同比下降61.83%。利润主要来源于肉制品的明显涨价效应 前述基金经理指出:“头部主流生猪企业的盈利能力与屠宰量、生猪价格有很强的相关性，但屠宰行业可能会受到生猪最少供应、销售规模下降等因素的困扰 在选择目标时，投资者应更多地关注大型龙头生猪养殖企业，因为它们拥有丰富的屠宰库存 然而，一些因生猪价格高企而导致股价和业绩大幅上涨的股票应该专注于基本面分析 (第一财经作者魏中原)文章转载自第一财经，来自中国养殖网整合。如有侵权，请联系f_fb#foxmail.com，我们会立即处理！